신한알파리츠 장기투자 장단점과 부동산, 주가, 배당, 재무제표 등
신한알파리츠는 대한민국에 사람 많은 주요 입지로 선별한 건물들에 투자하고 있는 리츠예요. 우리나라 인구 감소로 30년이 지나도 이 지역들 만큼은 여전히 사람이 많겠다는 곳들이더라고요. 이번에 신한알파리츠에 투자해볼만 할지 함께 알아보러가요.
글 순서
신한알파리츠가 보유한 부동산
입지가 좋은 부동산에 투자해야 땅 값도 장기적으로 오를 수 있어요. 신한알파리츠는 서울의 주요 중심지와 성남시 판교에 있는 건물들에 투자하고 있어요. 각 건물이 어디에 있는지 살펴보러가요.
1. 그레이츠판교
신한알파리츠의 첫 번째 부동산으로 그레이츠판교는 성남시 판교역 바로 앞에 있는 큰 건물이에요. 연면적은 약 30,000평이고 지하7층 ~ 15층 건물이에요. 특히 출퇴근하는 시간에는 판교역에 사람들이 바글바글해요.
2. 그레이츠청계
그레이츠청계는 서울시 중구에 있는 빌딩이에요. 연면적은 약 2,700평이고 지하 1층 ~ 19층 건물이에요. 1호선 종각역과 2호선 을지로입구역 근처에 위치한 서울 도심 한복판에 있는 입지를 자랑하고 있어요.
3. 트윈시티 남산
트윈시티 남산은 서울역 근처에 있는 빌딩이에요. 연면적은 약 11,000평이고 지하 2층 ~ 18층 건물이에요.
4. 신한L타워
신한L타워는 서울시 중구에 있는 빌딩이에요. 연면적은 약 9,000평이고 지하 7층 ~ 22층 건물이에요. 입지는 서울 중심 한복판이라 할 수 있는 지하철 2호선 을지로3가역 앞에 있어요.
5. 삼성화재 역삼빌딩
삼성화재 역삼빌딩은 서울 강남역 바로 근처에 있는 건물이에요. 연면적은 약 10,000 평이고 지하 6층 ~ 지상 20층 건물이에요. 강남역 근방에는 사람들이 언제나 참 많아요.
6. 와이즈타워
와이즈타워는 서울역 근처에 있는 건물이에요. 연면적 약 12,000평에 지하 6 ~ 지상 20층 건물이에요.
7. 캠브리지빌딩
캠브리지빌딩은 서울 강남역 바로 앞에 있는 건물이에요. 연면적은 약 900평이고 지하4층 ~ 지상20층으로 이루어져 있어요. 신한알파리츠가 서울 강남역에 건물 2개나 갖고 있네요.
8. 용산 아스테리움
용산 아스테리움은 서울 용산역 근처에 있는 건물이에요. 연면적 약 3,000평이고 지하 7층 ~ 지상 36층으로 이루어져 있어요.
9. HSBC빌딩
HSBC빌딩은 서울의 1호선 서울역과 2호선 시청역 근처에 있는 건물이에요. 연면적 약 11,000평에 지하 6층 ~ 19층으로 이루어져 있어요. 신한알파리츠가 서울역 근처에 건물을 3개나 갖고 있네요.
신한알파리츠의 주가
신한알파리츠의 주가는 어때왔는지 한 번 살펴보아요. 신한알파리츠의 현재 주가는 아래 차트와 같아요. 2024년 초 기준으로 고금리 상태라 주가가 떨어져 있는 상태이긴 해요. 다른 리츠들 예를들어 제이알글로벌리츠, 미래에셋맵스리츠도 비슷한 주가흐름을 보여주고 있어요.
신한알파리츠의 배당과 배당성장율
리츠에서 임대로 인한 이익이 발생하면 주주에게 배당을 해요. 2024년 09월 07일 기준 신한알파리츠의 연배당율은 13.23% 이에요. 그리고 한 해 동안 배당금이 연평균 237.89% 만큼씩 성장했어요. 배당금이 물가상승률 약 2%보다 높게 성장 중 이기 때문에 양호한 상황이에요.
신한알파리츠의 재무제표 이해하기
기업의 성적표라 할 수 있는 재무제표를 함께 살펴보면서 리츠가 잘 성장하고 있는지, 투자할만한지 살펴보면 좋아요.
1. 매출
리츠에서서 발생하는 매출은 주로 임대 수익에서 발생해요. 신한알파리츠의 최근 1년 간 매출 증가율은 18.93%예요. 매출이 최근 1년 간 증가했다는 뜻은 임대 수익이 작년 대비 늘었다는 뜻이기 때문에 좋은 신호예요.
2. 부채
부채비율은 기업의 부채를 자기자본으로 나눈 비율이에요. 부채비율이 높으면 기업이 부채를 갚기 어려울 수 있는데요. 신한알파리츠의 부채비율은 302.32%이에요. 건물을 매각하면서 기존의 부채비율 300% 정도에서 많이 줄였어요.
한편 다른 리츠의 부채비율과 비교해보면 제이알글로벌리츠는 157%, 케이탑리츠 183%, 미래에셋맵스리츠는 195% 이에요. 한편 미국의 가장 유명한 리츠 리얼티인컴은 부채비율이 66%인 점 참고해보면 좋겠어요.
3. 순이익
리츠가 부채를 감안해서도 잘 성장하고 있는지 알아보기 위해 순이익을 살펴보면 좋아요. 신한알파리츠의 최근 1년 간 순이익 증가율은 -12.84%이에요. 순이익이 최근 1년 간 감소했다는 뜻은 임대 수익이 작년 대비 줄었다는 뜻이기 때문에 좋은 신호는 아니에요.
신한알파리츠 투자의 장점, 경쟁력
투자하는 건물들의 입지를 보니 한국의 비싼 땅, 사람이 많이 지나다니는 곳에 선별해 투자하고 있어요. 우리나라가 저출산이 심해 앞으로 수도권에만 사람이 몰려 살 것 같은데요. 인구가 많이 감소한 미래의 대한민국에서도 이 땅들에는 사람들이 바글바글 지나다닐 것 같아요.
그리고 지금의 고금리 상황에서 적절하게 건물을 매각해서 부채를 관리하는 전략도 운용할 수 있는 모습을 보이고 있어요. 매각 차익까지 발생시키니, 꽤 믿음직스러운 운용을 하는 것 같아요.
아참 리츠 투자할 때 IRP 퇴직연금계좌 혹은 ISA 계좌로 투자하면 배당금을 절세할 수 있으니 이 또한 신한알파리츠가 장기투자하기 적합한 조건일 수 있어요.
신한알파리츠 투자의 단점, 유의사항
다른 한국 리츠에 비해 배당율이 적은 편이에요. 비교해보자면 제이알글로벌리츠는 연배당율 10.77%이고, 미래에셋맵스리츠는 연배당율 9.08%인 점 참고해볼 수 있어요. 대신 신한알파리츠는 배당율이 상대적으로 적은만큼 많은 사람들이 이 리츠가 안정적일 것이라는 것을 알고 있다는 방증일 수도 있어요.
신한알파리츠와 비교할 만한 리츠
한국의 주요 입지에 투자하는 방식으로 비교해볼만한 리츠는 미래에셋맵스리츠가 있어요. 수원 광교의 경기도청 근처 상업용 건물에 주로 투자하는 리츠예요. 경기도청과 관공서가 크게 들어서있고, 성남시 판교역과 서울 강남역까지 바로 이동할 수 있는 교통도 갖고 있어요.
마무리하며
우리나라의 주요 입지마다 빌딩을 잘 투자하고 있는 신한알파리츠가 괜찮아 보이네요. 30년 뒤에 인구가 대폭 감소해도 이 지역만큼은 부동산 값이 떨어지지 않겠다는 곳만 선별해 투자하고 있어 보여요. 주식 투자와 병행해 헷지 자산으로 신한알파리츠에 분산투자해보는 방법도 좋은 투자 방법이라는 생각이 들어요.