ACE미국30년국채액티브(H)에 투자하는 이유는? 주가, 배당 등

  ACE 미국30년국채액티브(H)는 잔존만기 20년 이상의 미국 장기채를 투자하는 ETF예요. 미국 기준금리가 낮아지면 장기채의 가격은 오르게 되고, 미국 기준금리가 높아지면 장기채의 가격은 떨어지게 되는데요. 이 ETF 또한 기준금리가 오르면 가격이 떨어지고, 기준금리가 내리면 가격이 오르게 되는 특징이 있어요.

  ACE 미국30년국채액티브(H)는 잔존만기 20년 이상의 미국채를 매입하지만, 듀레이션은 17년 정도예요. 채권의 듀레이션 17년이라는 뜻은 기준금리가 매수 시점보다 1% 내려가게 되면 17%의 주가 수익을 얻을 수 있다는 뜻으로 생각해도 좋아요.

  ACE 미국30년국채액티브(H)의 주가의 현재 주가는 다음과 같아요. 채권 ETF는 매수할 때 주가가 내려갔을 때 매수하는 게 좋아요. 이 상품은 어느정도 미국의 고금리 시점에 10,000원으로 출시한 ETF이라, 기준선을 10,000원으로 고려해보는 것도 도움이 될거라 생각해요.

  ACE 미국30년국채액티브(H)는 매월마다 배당을 지급하고 있어요. ETF 출시 후 첫 배당부터 2023년 12월까지의 배당금에 대한 배당율을 평균해 계산해봤을 때는 약 3.6%의 연배당을 지급하고 있었어요. 이는 미국 장기채 ETF 중 가장 유명한 TLT ETF의 연배당율과 비슷한 수준이에요. 배당율이 TLT보다 적지 않을까에 대한 걱정은 크게 하지 않아도 될 정도였어요.

분배금 지급현황 (2023년 12월 기준)

표: ACE ETF

  기본 운용 수수료는 0.05%라 상대적으로 저렴한 수수료를 가진 ETF라 할 수 있어요. 다만 이 ETF는 재간접투자를 하고 있는데요. ACE 미국30년국채액티브(H)는 TLT(ISHARES 20+ YEAR TREASURY BOND)에 16.25%, TMF(DRX DLY 20+ YR TREAS BULL 3X)에 9.86%를 비중으로 재간접 투자해 약 27%는 재간접투자를 하고 있어요. 이 재간접 상품 TLT, TMF의 각각 수수료는 0.15%, 1.06%이기 때문에 상품 구매자인 우리는 기본 수수료 0.05% 외에도 방금 말씀드린 내부 수수료를 더 내야 하는 점을 고려해야 돼요. 재간접 투자 수수료까지 합쳐서 계산해보니 약 0.18%의 연간 수수료를 내야하는 걸로 계산이 되었어요.

1. 기준금리 인하시 수익을 얻을 수 있음

  기준금리가 추후 낮아질 것이라고 판단하고 있다면, ACE 미국30년국채액티브(H)를 매수하는 것이 매력적일 수 있어요. 기준금리가 낮아지면 장기채의 가격은 단기채에 비해서 많이 오르게 되기 때문이에요.

2. IRP 퇴직연금계좌에서 비위험 자산으로 투자할 수 있음

  IRP 퇴직연금계좌에서 투자할 수 있는 상품이에요. IRP 퇴직연금계좌에서 투자할 수 있는 상품은 비위험 자산으로 퇴직연금계좌에서 비중을 100%까지 채울 수 있다는 장점이 있어요. 또한 발생한 이익은 연금수령 때까지 과세이연이라는 장점도 있어요.

3. 주식의 헷지 자산이 될 수 있음

  ACE 미국30년국채액티브(H)는 주식의 헷지 자산으로 포트폴리오에 편입할 수 있어요. 일반적으로 주식의 헷지 자산으로 장기채를 많이 사용하는데요. 주식 가격이 떨어지면 상대적으로 채권 가격이 오르는 경향이 있기 때문이에요. 특히 국채가 그래요. 이 ETF는 장기 미국채를 투자하는 ETF라 주식의 헷지 자산으로 사용하기에 좋은 상품이에요.

4. 달러 강세일 때 편입하기 좋은 상품임

  달러 원 환율은 오르기도하고 내리기도 하는데요. ACE 미국30년국채액티브(H)는 달러가 강세를 보일 때 매수하면 좋은 상품이에요. 이 상품은 환율에 대해 헷지를 하고 있기 때문에 달러 가격이 내려가도 우리가 손해를 보지 않을 수 있어요.

  미국 기준금리가 높을 때 달러가 원화보다 강세를 보이는 경향이 있고, 채권 또한 금리가 높을 때 가격이 저렴해져 매수하기 좋은 시점이라 ACE 미국30년국채액티브(H)를 매수하기가 용이해요.

1. 금리가 더 올라가는 경우 ETF 주가가 하락함

  장기 국채 가격은 금리 변동에 매우 민감해요. 금리가 매수 시점보다 더 오르게 되는 상황이 계속 발생하면 ACE 미국30년국채액티브(H)의 가격은 하락할 거예요. 이 때 매도를 고려하는 것보다는 금리가 다시 내려갈 때까지 인내하는 것이 좋아요.

  TLT는 장기 미국채를 투자하는 ETF예요. ACE 미국30년국채액티브(H)는 TLT의 한국형 ETF 상품이라고 볼 수 있어요. 미국 주식을 직접 투자하고 계시는 분이라면 TLT를 직접 투자하는 것도 좋은 방법이예요. TLT는 재간접 투자 수수료가 없어서 보다 저렴한 수수료(0.15%)로 투자할 수 있어요.

SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive

  미국 빅테크 Top5 기업 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라와 단기 한국채를 40 : 60의 비중으로 투자하는 상품이에요. 장기채의 가격 변동성보다는 성장주의 장기적 우상향을 좀 더 기대하는 투자자 분들이라면 IRP 퇴직연금계좌에서 비위험 자산으로서 SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive를 매수하는 것도 괜찮은 방법이 될 수 있어요.