IRP 안전자산 - SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive와 KODEX TRF3070 비교하기

IRP 계좌에 투자할 때 보면 위험 자산 70%, 안전 자산 30%로 나누고 있죠?

위험 자산 70%는 자유롭게 상품을 투자할 수 있기 때문에 취향에 맞게 투자하고 계실 거라 생각해요.

반면에 안전 자산 30%는 아무 상품이나 살 수 없는데 어떻게 관리하면 좋을까요?

여러분은 혹시 제 친구처럼 안전 자산은 그냥 현금으로만 보유하고 계신가요?

30%나 되는 자금 모두를 마냥 현금으로 보유하기에는 아쉽잖아요.

인플레이션은 매년 발생하고 있으니까요.

현금 보유는 싫고, 예금 채권 상품도 아쉽다고 느껴지는 분들께 공유드리고자 투자 상품 두 개를 조사해보았어요. "KODEX TRF3070"와 "SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive" 이에요.

두 상품은 안전자산임에도 주식을 포함하는 상품이인데요. 이 상품들이 안전자산에 속할 수 있었던 이유는 주식과 채권이 혼합되어 있기 때문이에요. 어떤 상품들인지 아래에서 바로 확인하러 가시죠.

KODEX TRF3070의 구성 종목에는 어떤 것들을 포함하나요?

KODEX TRF3070에서는 주식 투자 30% 비중을 위해 "iShares MSCI World ETF", "KODEX 선진국MSCI World"에 투자하고 있어요. 나머지 70%는 대한민국 국채예요. 아래의 구성 종목 표를 함께 참고해주세요.

2023년 12월 KODEX TRF3070의 구성 종목

그런데 구성 종목에 주식 30% 비중으로 포함된 "iShares MSCI World ETF"와 "KODEX 선진국MSCI World"는 무슨 상품일까요?

iShares MSCI World ETF는 전 세계 선진국 기업 주식들을 분산투자하는 ETF 상품이에요. 상위 10개 종목은 애플, 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아, 구글 등 모두 미국 주식으로 구성되어 있어요. (운용 수수료는 0.24%)

KODEX 선진국MSCI World 또한 전 세계 선진국 기업 주식들을 분산투자하는 ETF 상품이에요. 이 상품의 상위 10개 종목 또한 애플 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아, 구글 등 미국 주식으로 구성되어 있어요. 게다가 iShares MSCI World ETF를 재간접 투자하고 있어요. (운용 수수료는 0.3%)

KODEX TRF3070의 주식 비중 30%는 다른 금융 상품을 투자하는 방식인 재간접 투자로 구성하고 있음을 알 수 있었어요.

개인적으로 저는 재간접 투자를 선호하지 않는데요. 왜냐하면 재간접 투자 상품 또한 운용 수수료가 있는데, 그 수수료 또한 상품을 구매한 투자자인 우리가 내기 때문이에요.

예를들어 KODEX TRF3070의 운용 수수료 0.24%에 재간접 상품 iShares MSCI World ETF의 수수료 0.24%까지 지불하게 되므로 연마다 0.48%의 수수료를 지불하는 방식이 되는 거에요.

KODEX TRF3070의 수수료는 저렴한가요?

2023년 12월 기준 0.24% 이에요. 개인적으로 수수료를 0.1%면 저렴하다고 판단하고 있어요. 이 상품은 다소 높은 편인 것 같아요. 자산운용사 간에 수수료 경쟁 때문에 종종 수수료가 변한다는 점은 참고해주세요.

다만 눈에 보이는 운용 수수료만 수수료가 아니에요. 이 상품은 위에서 다룬 것처럼 재간접 투자를 하고 있기 때문에 수수료가 더 나간다는 점 유의해주세요.

SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive의 구성 종목에는 어떤 것들을 포함하나요?

상품 이름이 너무 길어 SOL미국TOP5라고 부를게요.

SOL미국TOP5는 미국 기술 기업 5개에 투자하고 있어요. 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라에 비중을 약 7.5%씩 담아 40%의 비중을 채우고 있어요.

나머지는 한국 국채에 약 50%를 넣고, 현금성자산 10%으로 60%를 구성하고 있어요. 아래 구성 종목 표를 참고해주세요.

SOL 미국TOP5의 구성 종목

SOL 미국TOP5채권혼합40Solactive의 수수료는 저렴한가요?

2023년 12월 기준 0.25% 이에요. 개인적으로 수수료를 0.1%면 저렴하다고 판단하고 있어요. 이 상품도 KODEX TRF3070과 마찬가지로 수수료가 다소 높다고 느껴지네요.

KODEX TRF3070에 비해 재간접투자는 적어요. SOL KIS단기통안채가 재간접투자인데 수수료가 0.07% 이고 투자 비중도 적거든요.

“KODEX TRF3070” vs “SOL 미국TOP5” 비교

KODEX TRF3070의 장점은 1400개가 넘는 많은 기업에 분산 투자를 하기 때문에 보다 더 안정적인 투자 방식일 수 있어요. 단점으로는 재간접 투자 때문에 수수료가 높아요.

SOL 미국TOP5의 장점은 미국 빅테크 기업 5개 기업에 투자금 비중의 40%만큼의 투자가 가능해요. 나머지는 채권으로 안정적으로 자산 운용할 수 있어요. KODEX TRF3070보다 상대적으로 운용 수수료도 저렴해요. 단점을 찾기가 쉽지 않네요.

그래서 제 의견은 재간접 투자가 많은 KODEX TRF3070보다는 SOL 미국TOP5이 낫다고 생각해요. 겉으로 보았을 때는 0.24%, 0.25%로 비슷해 보이지만 재간접 투자가 들어간 KODEX TRF3070와 비교해 수수료가 저렴해요. 또 미국 빅테크 기업에 집중 투자해 공격 비중을 높이고, 채권으로 안정성을 뒷받침하여 보다 안정적인 수익을 꾸준히 추구가 가능하다고 판단이 돼요.

2023년 초 매수했던 KODEX TRF3070과 SOL 미국TOP5채권혼합의 제 수익률도 참고 차원에서 공유드려요. 2023년은 미국 빅테크 기업들의 주가가 많이 올라서 SOL 미국TOP5가 좀 더 수익률이 좋았어요.

마무리하며

세상 살면서 마주하는 현실 문제들 그렇듯이 투자에도 정답이 따로 있는 건 아니에요. 둘 다 괜찮은 상품이기 때문에 본인 취향대로 투자를 고려해보세요.

장기적으로 퇴직연금 자산을 잘 키워나가시길 응원할게요!